Анализ оборачиваемости

12. Коэффициент оборачиваемости денежных средств:

Одс = N / Сдс, /14/

где Сдс – средняя за период величина денежных средств.

Расчеты приведены в таблице 3.15.

Таблица 3.15

13. Длительность оборота денежных средств:

Ддс = (Сдс х t) / N, /15/

Расчеты приведены в таблице 3.16.

Таблица 3.16

Сумма периодов оборота отдельных составляющих текущих активов, за исключением денежных средств составляет «затратный цикл» предприятия. Сумма периодов оборота текущих пассивов составляет «кредитный цикл» предприятия. Разность между «затратным циклом» и «кредитным циклом» составляет «чистый цикл».

«Чистый цикл» – важнейший показатель, характеризующий финансовую организацию основного производственного процесса. Рост этого показателя свидетельствует о росте потребности в финансировании со стороны внешних по отношению к производственному процессу источников (собственный капитал, кредиты). Отрицательное значение «чистого цикла» может означать, что кредиты поставщиков и покупателей с избытком покрывают потребность в финансировании производственного процесса и предприятие может использовать образующийся излишек на иные цели, например, на финансирование постоянного капитала.

Чистый оборотный капитал:

Чок = ОК – КП, /16/

где ОК – оборотный капитал на конец периода;

КП – краткосрочные пассивы на конец периода.

Расчеты приведены в таблице 3.17.

Таблица 3.17